Сделката на японския производител на чипове Renesas продължава с оферта за Altium от $5,8 млрд.
Renesas Electronics се съгласи да плати $8,8 млрд. ($5,8 млрд.) в брой, за да придобие австралийския доставчик на софтуерни инструменти за проектиране Altium, докато японският производител на чипове продължава да придобива да диверсифицира бизнеса си.
Renesas, която е един от водещите доставчици на чипове за световната автомобилна индустрия, включително японските Toyota и Nissan, настоява за диверсификация и добавяне на мащаб след стреса на веригата за доставки и поради геополитическото напрежение, като Китай е ключов източник на приходи.
Придобиването на Altium ще бъде четвъртата голяма сделка на Renesas от 2017 г. насам, тъй като тя инвестира агресивно, за да разшири отпечатъка си в бизнеси с по-висок марж, като продукти за центрове за данни и потребителски устройства.
Сделката, одобрена от двата борда, но нуждаеща се от подкрепата на акционерите и регулаторите, е най-новата в това, което банкерите виждат като нарастваща вълна от богати на пари японски компании, настояващи за задгранични придобивания в отговор на свиващия се вътрешен пазар. Най-големият опит до момента беше през декември, когато Nippon Steel пусна оферта за $15 милиарда изцяло в брой за US Steel.
Renesas наскоро купи доставчика на Apple Dialog за €4,9 милиарда, като също така сключи сделки за американския конкурент Integrated Device Technology за $7,2 милиарда през 2019 г. и за американския производител на чипове Intersil за $3,2 милиарда през 2017 г.
Национален шампион, създаден през 2010 г. чрез оркестрирано от правителството сливане на чипове на Hitachi, Mitsubishi Electric и NEC, Renesas използва инструментите за проектиране на софтуер на Altium за собствените си нужди за разработка. Той каза, че сделката ще помогне за намаляване на усложненията за клиентите, докато проектират електроника.
Aram Mirkazemi, главен изпълнителен директор на Altium, който се присъедини към бизнеса в края на 80-те години и ще продължи да го ръководи след приключване на сделката, каза, че е работил в тясно сътрудничество с Renesas като партньор в продължение на две години и е подкрепял „голяма визия“ на японската компания да направи електрониката достъпна.
„Силно вярвам, че електрониката е единствената най-важна индустрия за изграждането на интелигентен и устойчив свят“, каза той в изявление.
Altium, която проектира инструменти за създаване на платки, е една от най-старите технологични компании в Австралия. Той е регистриран на австралийската фондова борса, но е със седалище в Ла Джола, Калифорния.
Офертата, която беше препоръчана от борда на Altium, е поставена на 34 процента премия към цената на акциите на Altium и е с 31 процента над нейния рекорд за всички времена. Акциите му скочиха с почти 30 процента след офертата на Renesas.
Пол Мейсън, анализатор в E&P, каза: „Това очевидно е положително развитие за цената на акциите на Altium. Като се има предвид единодушната подкрепа от борда, както и голямата премия към предишното затваряне, бихме очаквали транзакцията да бъде подкрепена и да бъде осъществена.“
Американската компания Autodesk се опита да придобие Altium през 2021 г. с A Предложение от $5,25 милиарда, което австралийската компания отхвърли като подценяване на бизнеса й.
Придобиването, ако бъде завършено през второто полугодие, както се прогнозира, ще бъде едно от най-големите поглъщания на австралийска технологична компания и ще означава още едно изтриване от борсата на голям бизнес, регистриран на ASX, след продажбата на летище Сидни, Afterpay , Newcrest и Oz Minerals.
Altium води началото си от 1985 г., когато служителят на Университета на Тасмания Ник Мартин основава Protel, която разработва софтуер, който намалява разходите за разработване на платки за инженери.
Бизнесът се разраства бързо и се развива на ASX по време на технологичния бум през 1999 г., когато набира 30 милиона австралийски долара. По-късно тя премести централата си в Китай, преди Мартин, който ръководеше компанията в продължение на 25 години, да бъде отстранен през 2012 г. По-късно компанията се премести в Калифорния и нарасна значително през последното десетилетие, тъй като търсенето на нейния софтуер процъфтява.
Deutsche Bank съветва Renesas, докато JPMorgan съветва Altium.
